近日，广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）承销的“捷赢2017年第三期个人消费贷款资产支持证券”在银行间市场成功发行，规模28.69亿元。该项目代表广发证券在个人消费金融ABS业务上实现了零突破，具有重要意义。
据悉，该ABS项目采取分层设计：其中优先A档（大公国际评级AAA）21.10亿元，票面利率5.48%，认购倍数3.16倍；优先B档（大公国际评级AA+）3.50亿元，票面利率5.99%，认购倍数5.49倍；次级档4.09亿元，占比14.27%。科学合理的分层设计为优先档还本付息提供了较充分的缓冲垫，并且优先A档和优先B档的票面利率均创造了发行人该类业务的历史新低，获得了发行人的高度认可。
近两年来，随着传统消费观念升级，我国居民的短期消费贷款余额近年一直保持20%以上的高速增速，消费金融市场的高速发展，为消费金融类ABS带来无限机遇。目前，消费金融ABS发展迅速，已成为我国资产证券化市场第三大资产类型。
据悉，对于消费金融公司而言，通过ABS盘活资产，可实现持续的资金流入，作为一种高效的融资渠道，为自身业务发展提供了有利支持。对于券商而言，随着资产证券化（ABS）业务的迅速发展，消费金融类资产具有规模大、期限短、基础资产分散的特点，已成为多家券商资管机构的战略发展方向。
广发证券相关负责人表示，本期个人消费贷款资产支持证券项目由广发证券资产管理（广东）有限公司（以下简称“广发资产管理”）金融同业部、广发证券投行业务管理总部、固定收益销售交易部以及广发香港通力合作，经过一年多的跟踪服务，终于成功落地。一方面，广发证券将凭借在该类业务上的积累，进一步充分发挥在项目承揽、产品设计、销售、存续期管理等方面的优势，更好地帮助融资方适应市场变化，成为消费金融ABS蓬勃发展的强力“助推器”。另一方面，广发资产管理也将继续拓展与非银金融机构的业务合作关系，资产端从消费金融、大型财务公司、地方AMC公司入手，资金端从保险、地方城/农商行入手，顺应资本市场发展趋势，为新型券商资管业务的发展做好战略布局。
据了解，捷信金融是经银监会批准成立的首批四家消费金融公司之一，也是目前中国唯一一家外商独资的消费金融公司。其控股母公司派富集团(PPF Group N.V.)系中东欧地区规模最大的投资和金融集团之一。捷信金融主要从事销售贷款、消费金融及零售银行业务，目前业务遍布中国29个省份的312个城市，拥有178,321个销售点。此次合作还为双方今后在金融债、私募融资、银登中心、境外资本市场等业务领域进一步合作奠定了基础。
