尊敬的投资者：
为强化对参与风险警示板股票交易投资者的风险警示，保护投资者的合法权益，保障上市公司退市制度的平稳实施，根据上海、深圳证券交易所《股票上市规则》《股票交易规则》《会员管理规则》，以及上海证券交易所《科创板股票上市规则》《风险警示板股票交易管理办法》，深圳证券交易所《创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所会员客户高风险证券交易风险警示业务指引》等相关规定，本公司特制定《广发证券风险警示板股票交易风险提示公告》。请您在参与风险警示板股票交易前，应充分了解风险警示板块的制度、交易规定，并根据自身财务状况、实际需求及风险承受能力等，审慎考虑是否交易风险警示板股票。
一、风险警示板股票的定义
风险警示板股票包括风险警示股票和退市整理股票：
1、风险警示股票是指按照交易所《上市规则》被实施风险警示的股票，上市公司出现财务状况或者其他状况异常，导致其股票存在终止上市风险，或者投资者难以判断公司前景，其投资权益可能受到损害的，证券交易所可以对该公司股票交易实施风险警示。上市公司股票交易被实施退市风险警示的，在股票简称前冠以“*ST”字样，被实施其他风险警示的，在股票简称前冠以“ST”字样，以区别于其他股票。公司同时存在退市风险警示和其他风险警示情形的，在股票简称前冠以“*ST”字样。
2、退市整理股票是指被交易所作出终止上市决定但处于退市整理期尚未摘牌的股票，上海证券交易所股票简称前冠以“退市”标识，深圳证券交易所股票简称后冠以“退”标识。
二、风险警示板股票相关交易风险
（一）风险警示股票交易风险
1、主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例为5%，科创板、创业板风险警示股票涨跌幅限制比例为20%。
2、投资者当日通过竞价交易、大宗交易和盘后定价交易（如有）累计买入的单只风险警示股票，委托买入数量与当日已买入数量及已申报买入但尚未成交、也未撤销的数量之和，不得超过50万股，上市公司回购、5%以上股东根据已披露的增持计划增持股份等情形除外。
投资者当日累计买入风险警示股票数量，按照该投资者同一证券账户在单个或者多个证券公司的不同证券营业部的买入数量、以本人名义开立的单个或者多个普通证券账户与信用证券账户的买入数量合并计算。
（二）退市整理股票交易风险
1、拟终止上市公司股票退市整理期的交易期限仅为十五个交易日，深圳证券交易所退市整理股票将于退市整理期届满的次一交易日摘牌，上海证券交易所退市整理股票将于退市整理期届满后5个交易日内对其予以摘牌。摘牌后公司股票终止上市，投资者应当密切关注退市整理股票的剩余交易日和最后交易日，否则有可能错失卖出机会，造成不必要的损失甚至本金亏损。
退市整理期间，退市整理股票的全天停牌不计入十五个交易日的期限内。上海证券交易所退市整理股票全天停牌的天数累计不得超过5个交易日，深圳证券交易所停牌天数累计不得超过5个交易日。
2、退市整理股票进入退市整理期的首个交易日不实行价格涨跌幅限制，交易价格波动幅度可能较大，投资者应当注意价格大幅波动风险。不实行价格涨跌幅限制的退市整理股票交易，实施盘中临时停牌制度，投资者应当了解盘中临时停牌相关规定。
退市整理期从第二个交易日起，证券交易所对退市整理股票实行价格涨跌幅限制，主板涨跌幅限制比例为10%，科创板、创业板涨跌幅限制比例为20%。
3、退市整理股票的交易可能存在流动性风险，投资者买入后可能因无法在股票终止上市前及时卖出所持股票而导致损失甚至本金亏损。
三、其他注意事项
1、风险警示板股票相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下简称法律法规）、证券交易所和登记结算机构业务规则可能根据市场情况进行制定、废止和修改，投资者应当及时予以关注和了解。
2、本公告的提示事项仅为列举性质，未能详尽列明风险警示板股票交易的所有风险。投资者在参与交易前，应当认真阅读有关法律法规、证券交易所和登记结算机构业务规则等相关规定，对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与风险警示板股票交易遭受难以承受的损失。本公司再次提醒您审慎参与风险警示板股票交易。
特此提示。
广发证券股份有限公司
2022年5月18日
